Nilai Properti yang Diambil Alih

Diskon pada properti yang diambil alih tidak sebesar jika negara mengizinkan penilaian kekurangan oleh pemberi pinjaman terhadap peminjam. Sebaliknya, diskon lebih besar jika properti

itu dijual dalam keadaan yang membutuhkan penyitaan untuk melanjutkan melalui sistem peradilan. Terakhir, penilaian

tampaknya lebih akurat untuk pinjaman uang muka rendah, yang mengarah ke diskon yang lebih kecil di penyitaan.

Agunan yang diambil alih mungkin kosong untuk periode yang membeli rumah dengan kolam substansial sebelum mereka dapat dijual sebagai proses hukum penyitaan menjalankan programnya. Selama periode ini, biaya

pemberi pinjaman untuk memegang properti yang diambil alih meningkat karena properti yang seharusnya menghasilkan pendapatan hipotek, tidak menghasilkan apa pun.

Secara umum, properti yang diambil alih dijual dengan diskon besar dan diskon ini lebih besar ketika penyitaan terjadi di awal masa pinjaman. Besarnya diskon bervariasi berdasarkan jenis rumah, atribut peminjam dan penjual, jenis pinjaman, waktu dan lokasi. Karena pemerintah daerah, bukan pemerintah federal, mendefinisikan undang-undang penyitaan, variasi dalam berapa lama dan seberapa mahal proses penyitaan juga memiliki dampak besar pada ukuran diskon.

Setiap peminjam yang memberikan sedikit uang muka dapat berakhir pada posisi ekuitas negatif bahkan jika harga hanya turun sedikit sehingga meningkatkan kemungkinan default dan besarnya kerugian pada default.

Karena default dan kerugian sensitif terhadap uang muka, terutama karena mereka menjadi kecil atau bahkan mendekati nol, pemberi pinjaman cenderung sensitif terhadap keakuratan penilaian dalam pinjaman uang muka rendah.

Misalnya, penilai menyediakan berbagai jenis penilaian yang berbeda mulai dari penilaian penuh, yang meliputi pemeriksaan terperinci properti, stok perumahan, lingkungan, dan perbandingan yang tersedia untuk penilaian driveby dan hanya penilaian elektronik.

Jika teknik penilaian yang lebih akurat digunakan pada pinjaman ekuitas rendah, maka nilai agunan yang diambil alih harus lebih tinggi untuk pinjaman dengan uang muka yang lebih kecil.

Selain itu, perilaku pemilik properti sebelum penyitaan (selama kepemilikan) juga dapat mempengaruhi nilai properti.

Tidak semua pemilik properti sama. Beberapa akan lebih agresif mempertahankan properti dan yang lain akan membiarkannya terdepresiasi dari waktu ke waktu karena kurangnya perawatan.

Ini akan menyebabkan perbedaan tingkat apresiasi harga rumah dan nilai properti.

Persyaratan proses penyitaan yudisial dapat menurunkan harga jual kembali properti karena kosong atau disewa untuk jangka waktu yang lebih lama, yang akan meningkatkan biaya peluang untuk memegang properti di bawah kepemilikan pemberi pinjaman.

Namun, efek ini mungkin lebih kecil daripada efek hak penebusan, karena pemilik properti yang baru setidaknya memiliki hak yang bersih. Selain itu, penilaian kekurangan memberikan lebih banyak kekuatan kepada pemberi pinjaman dan karena itu dapat menyebabkan resolusi lebih cepat dari proses penyitaan, memberikan lebih sedikit waktu bagi properti untuk memburuk.

Sekali lagi, efek ini seharusnya jauh lebih penting daripada hak penebusan dalam hal harga rumah dan pemulihan dari penjualan.

Penelitian sebelumnya telah berfokus pada hubungan antara berapa banyak saldo pinjaman yang dipulihkan dan pinjaman penyitaan negara.

Undang-undang penyitaan tingkat negara bagian juga dapat berdampak pada apresiasi terhadap properti yang diambil alih.

Misalnya, jika pinjaman diambil alih dalam keadaan yang memungkinkan peminjam hak untuk menebus properti setelah membayar biaya penyitaan hingga satu tahun setelah tanggal penyitaan diskon diskon meningkat.

Namun, dampak undang-undang penyitaan berbeda untuk setiap jenis hukum.

Misalnya, jika suatu negara mensyaratkan bahwa penyitaan dilanjutkan melalui sistem peradilan diskon juga meningkat, tetapi diskon lebih kecil di negara-negara yang memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengganti kerugian dari aset lain di luar hanya perumahan.

Singkatnya, banyak faktor yang mempengaruhi nilai properti yang diambil alih.

Fakta sederhana bahwa peminjam telah gagal menunjukkan bahwa umumnya akan dijual dengan diskon besar relatif terhadap properti yang serupa.

Diskon ini agak dikurangi jika negara mengizinkan penilaian kekurangan oleh pemberi pinjaman terhadap perumahan syariah semarang peminjam. Sebaliknya, diskon meningkat jika properti itu dijual dalam keadaan yang memungkinkan hak tebusan patung.

Terakhir, properti yang diambil alih cenderung mengikuti pergerakan harga rumah di daerah tersebut tetapi dengan cara yang diredam.

Misalnya, jika harga rumah pada umumnya meningkat 100 persen maka harga jual properti yang diambil alih akan meningkat sebesar 89 persen dan diskon lainnya yang dibahas di atas.

Leave a Comment

Your email address will not be published.